por Miguel
Estoy extremadamente preocupado por lo que estoy viendo en el mercado inmobiliario. Cuando la Reserva Federal decidió que iba a comenzar a subir agresivamente las tasas de interés, period obvio que se produciría un colapso inmobiliario. Repetidamente advertí a mis lectores que los precios comenzarían a bajar y que las ventas de casas caerían precipitadamente. Huelga decir que eso es precisamente lo que ha sucedido. De hecho, la semana pasada supimos que las ventas de viviendas han caído durante nueve meses seguidos…
Las ventas de viviendas disminuyeron por noveno mes consecutivo en octubre, ya que las tasas de interés más altas y la inflación creciente mantuvieron a los compradores al margen.
Las ventas de viviendas de segunda mano cayeron un 5,9% de septiembre a octubre, según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios.
Esta ya es la racha más larga de caída de ventas jamás registrada, y este nuevo colapso inmobiliario apenas comienza.
Pero, por supuesto, lo que ya hemos presenciado ha sido bastante impresionante.
Según Zero Hedge, las ventas de viviendas en EE. UU. en octubre de 2022 fueron un 28,4 % más bajas que en octubre de 2021…
Esta disminución mensual impulsó la caída año tras año en las ventas de viviendas existentes a -28,4 %, ¡su peor nivel desde 2008!
Lamentablemente, es possible que las cosas empeoren aún más en los próximos meses.
Los siguientes son 3 factores principales que harán de 2023 un año históricamente doloroso para el mercado de la vivienda…
#1 La Reserva Federal
Los funcionarios de la Fed siguen asegurándonos que las tasas de interés van a subir aún más.
Esto es literalmente un comportamiento suicida, pero lo van a hacer de todos modos a pesar de que entienden completamente lo que esto le hará al mercado de la vivienda.
De hecho, un economista de la Reserva Federal de Dallas acaba de publicar una investigación que muestra que los precios de las viviendas en EE. UU. pronto podrían caer hasta en un 20 por ciento…
Los precios de las viviendas en EE. UU. podrían caer hasta un 20 %, ya que las tasas hipotecarias más altas en dos décadas amenazan con desencadenar una corrección de precios “severa”, según una investigación del Banco de la Reserva Federal de Dallas.
Los formuladores de políticas de la Fed deben lograr un delicado equilibrio mientras intentan desinflar la burbuja inmobiliaria sin explotarla, escribió el economista de la Fed de Dallas, Enrique Martínez-García, en el análisis publicado esta semana.
#2 El mercado laboral
Los funcionarios de la Reserva Federal también saben que aumentar aún más las tasas de interés hará que aumente el desempleo.
Ya hemos visto importantes anuncios de despidos en grandes corporaciones de todo el país, y ahora podemos agregar a Carvana a la lista…
Carvana despedirá a unas 1500 personas, o el 8% de su fuerza laboral, el viernes luego de una caída libre en las acciones de la compañía este año, un debilitamiento del mercado de vehículos usados y preocupaciones sobre la trayectoria a largo plazo de la compañía, según un mensaje interno obtenido por primera vez por Scott Wapner de CNBC.
El correo electrónico del director ejecutivo de Carvana, Ernie García, titulado “Hoy es un día difícil”, cita vientos en contra económicos que incluyen mayores costos de financiamiento y retrasos en la compra de automóviles. Él cube que la compañía “no pudo predecir con precisión cómo se desarrollaría todo esto y el impacto que tendría en nuestro negocio”.
Si la Fed continúa subiendo las tasas, eventualmente millones de estadounidenses podrían perder sus trabajos.
Y debido a que la gran mayoría de los estadounidenses apenas sobreviven mes a mes, de repente podríamos tener millones de propietarios que no pueden pagar sus hipotecas.
Al igual que en 2008 y 2009, eso provocaría un aumento catastrófico en las ejecuciones hipotecarias y el efecto dominó sería absolutamente devastador para Wall Avenue.
#3 Hipotecas submarinas
Durante el último desplome inmobiliario, millones de propietarios de viviendas se encontraron profundamente sumergidos en sus hipotecas a medida que los precios de las viviendas cayeron rápidamente.
Si los precios de las casas terminan cayendo un 20 por ciento o más en 2023, una vez más tendremos un gran número de estadounidenses que deben mucho más por sus casas de lo que valen actualmente.
En 2008 y 2009, un gran número de personas que se encontraban en esa situación decidieron simplemente abandonar sus hipotecas.
Si volviera a suceder lo mismo, causaría una cantidad extraordinaria de dolor para los prestamistas.
Así que esperemos que tal escenario no se materialice.
Desafortunadamente, seguimos obteniendo más números que indican que nos dirigimos hacia una recesión económica muy grave.
Por ejemplo, acabamos de enterarnos de que el índice de indicadores económicos líderes del Convention Board ha caído durante ocho meses seguidos…
El índice de principales indicadores económicos de The Convention Board mostró que las condiciones se deterioraron aún más en octubre, con una caída del 0,8% respecto al mes anterior. Eso sigue a una disminución del 0,5% en septiembre.
“El LEI de EE. UU. cayó por octavo mes consecutivo, lo que sugiere que la economía posiblemente esté en recesión”, dijo Ataman Ozyildirim, director senior de investigación económica de The Convention Board.
Mientras tanto, otra encuesta más ha encontrado que la gran mayoría de los consumidores estadounidenses actualmente viven de cheque en cheque…
Un nuevo informe de empleados dijo el viernes que hasta el 60% de los consumidores estadounidenses viven de cheque en cheque.
El informe, una colaboración entre el análisis de datos PYMNTS y LendingClub, dijo que el 55 % de las casi 3500 personas encuestadas dijo que tiene una capacidad de gasto limitada y el 49 % está cambiando sus preferencias de compra.
El informe cube que el 66% de los que viven de cheque en cheque han recortado gastos.
La mayoría de los estadounidenses no se enfrentarán al duro entorno económico que se avecina desde una posición de solidez financiera.
Cuando las cosas se ponen realmente mal, millones de personas de repente no podrán pagar sus cuentas.
En explicit, me siento muy mal por aquellos que compraron casas en o cerca del pico del mercado. Muchos de ellos van a terminar perdiendo esos hogares.
Es posible que hubiéramos podido evitar otro colapso inmobiliario si nuestros líderes hubieran seguido políticas muy diferentes.
Pero eso no sucedió, y ahora vamos a experimentar una inmensa cantidad de caos en 2023 y más allá.
La Reserva Federal creó la burbuja inmobiliaria más grande en la historia de los Estados Unidos al inundar el sistema con dinero y empujar las tasas de interés hasta el piso.
Ahora están reventando violentamente esa burbuja, y los próximos meses van a ser extraordinariamente dolorosos para el mercado inmobiliario.
