NORTHBROOK, In poor health., 18 de enero de 2023 – The Allstate Company (NYSE: ALL) anunció hoy los resultados preliminares del cuarto trimestre de 2022, con una pérdida neta estimada entre $285 millones y $335 millones y una pérdida neta ajustada estimada* entre $335 millones y $ 385 millones.
* Las medidas utilizadas en este comunicado que no se basan en los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (“no-GAAP”) se indican con un asterisco y se definen y concilian con la medida GAAP más directamente comparable en las “Definiciones de no-GAAP”. “Medidas GAAP” de este documento.
Primas de propiedad-responsabilidad
- Las primas emitidas aumentaron un 11,4 % desde el cuarto trimestre de 2021 hasta los $11 500 millones, impulsadas principalmente por primas promedio más altas de seguros de automóviles y viviendas.
- En comparación con el cuarto trimestre de 2021, las primas de automóviles suscritas aumentaron un 13,3 % a $7800 millones y las primas ganadas aumentaron un 10,3 % a $7700 millones, lo que refleja un aumento del 14,4 % en las primas promedio de la marca Allstate.
- Allstate continuó implementando acciones significativas en las tasas de seguros de automóviles en la segunda mitad de 2022 en respuesta al aumento de los costos por pérdidas. Nuestra exhibición de tasas de automóviles implementada se ha publicado en allstateinvestors.com.
- Durante el mes de diciembre, la marca Allstate implementó aumentos en las tarifas de automóviles del 10,6 % en 19 ubicaciones, lo que resultó en un impacto complete en las primas de la marca del 1,9 %.
- Se espera que los aumentos totales de tarifas en 2022 para el seguro de automóviles de la marca Allstate aumenten las primas emitidas anualizadas en aproximadamente un 16,9 % o $4100 millones.
- En comparación con el cuarto trimestre de 2021, las primas suscritas para propietarios de viviendas aumentaron un 9,3 % a $2900 millones y las primas ganadas aumentaron un 9,4 % a $2800 millones, lo que refleja un aumento del 12,0 % en las primas promedio de la marca Allstate principalmente debido a aumentos en las valoraciones de las viviendas aseguradas y aumentos de tarifas.
Resultados de suscripción de Daños-Responsabilidad
Índices combinados estimados para el cuarto trimestre y el año completo registrados:
| Tres meses terminaron 31 de diciembre de 2022 | Doce meses terminados el 31 de diciembre de 2022 | |
| Propiedad-Responsabilidad | 109.1 | 106.6 |
| Protección de Allstate: seguro de automóvil private | 112.6 | 110.1 |
| Protección de Allstate: seguro para propietarios de viviendas | 92.6 | 93.8 |
- El índice combinado del cuarto trimestre de 2022 de 109,1 se vio afectado negativamente por los aumentos en las reservas para siniestros durante los primeros tres trimestres de 2022, las adiciones a las reservas para siniestros del año anterior y los costos asociados con Winter Storm Elliott.
- El índice combinado de seguros de automóviles personales de 112,6 incluyó $410 millones (5,3 puntos) de adiciones de reservas para los primeros tres trimestres de 2022 y $180 millones (2,3 puntos) de reservas de siniestros incurridos en años anteriores. La frecuencia de reclamos de seguros de automóviles personales ha seguido aumentando, pero se mantiene por debajo de los niveles de 2019.
- Las reestimaciones de reservas desfavorables del año anterior totalizaron $282 millones, excluyendo catástrofes, en el cuarto trimestre.
- Aproximadamente $100 millones relacionados con una mayor severidad en el seguro de automóviles comerciales principalmente de la economía compartida y los estados que están saliendo.
- Los $180 millones restantes se relacionaron principalmente con un aumento en la frecuencia de reclamos de seguros de automóviles personales atribuible a años de accidentes anteriores.
Pérdidas por catástrofe
- Las pérdidas catastróficas para el cuarto trimestre se estiman en $779 millones, antes de impuestos, incluidas las pérdidas en el mes de diciembre de $593 millones, antes de impuestos.
- Las pérdidas catastróficas por eventos de diciembre se estimaron en $616 millones, parcialmente compensadas por reestimaciones de reservas favorables para eventos anteriores.
- Winter Storm Elliott representó aproximadamente el 80% o $478 millones de las pérdidas catastróficas estimadas de diciembre.
Resultados de inversión
- Los ingresos netos por inversiones en el cuarto trimestre de 2022 se estiman en $557 millones, incluidos los ingresos por inversiones basados en el rendimiento estimados en $147 millones.
- Las ganancias netas sobre inversiones y derivados para el cuarto trimestre de 2022 se estiman en $ 95 millones, principalmente debido a una mayor valoración de las inversiones de capital, que se compensa parcialmente con pérdidas en las ventas de valores de renta fija.
- Las acciones proactivas de la cartera para reducir la inflación y el riesgo económico al acortar la duración de la renta fija y reducir la exposición a la renta variable mitigaron las pérdidas de la cartera en aproximadamente $2 mil millones este año. En el cuarto trimestre eliminamos aproximadamente la mitad de nuestros derivados de tasa de interés de reducción de duración, lo que resultó en un aumento modesto de la duración de renta fija.
- El rendimiento complete de la cartera de $61.800 millones fue del 2,5 % en el cuarto trimestre de 2022 y del (4,0) % para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022, y se compara favorablemente con el rendimiento de todo el año 2022 del S&P 500 del (18,1) % y el índice Bloomberg. Rentabilidad del Bono Intermedio del (9,4)%.
La gestión del capital
- Seguimos esperando que el programa de recompra de acciones se full antes del 30 de septiembre de 2023.
- Los activos de la compañía tenedora totalizaron aproximadamente $ 4.0 mil millones al 31 de diciembre de 2022.
La compañía planea presentar un informe precise en el Formulario 8-Ok ante la Comisión de Bolsa y Valores anunciando los resultados trimestrales después del cierre del mercado el miércoles 1 de febrero.
La información financiera, incluidos los anuncios importantes sobre The Allstate Company, se publica de manera rutinaria en www.allstateinvestors.com.
Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene “declaraciones prospectivas” que anticipan resultados basados en nuestras estimaciones, suposiciones y planes que están sujetos a incertidumbre. Estas declaraciones están sujetas a las disposiciones de puerto seguro de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Estas declaraciones prospectivas no se relacionan estrictamente con hechos históricos o actuales y pueden identificarse por el uso de palabras como “planes”, ” busca”, “espera”, “voluntad”, “debería”, “anticipa”, “estima”, “pretende”, “cree”, “possible”, “objetivos” y otras palabras con significados similares. Creemos que estas declaraciones se basan en estimaciones, suposiciones y planes razonables. Sin embargo, si las estimaciones, suposiciones o planes subyacentes a las declaraciones prospectivas resultan ser inexactos o si surgen otros riesgos o incertidumbres, los resultados reales podrían diferir materialmente de los comunicados en estas declaraciones prospectivas. Los factores que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas se pueden encontrar en nuestras presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., incluida la sección “Factores de riesgo” en nuestro informe anual más reciente. en el Formulario 10-Ok. Las declaraciones prospectivas son a partir de la fecha en que se realizan, y no asumimos ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna declaración prospectiva.
Creemos que la comprensión de los inversionistas del desempeño de Allstate se ve reforzada por nuestra divulgación de la siguiente medida no GAAP. Nuestro método para calcular esta medida puede diferir de los utilizados por otras empresas y, por lo tanto, la comparabilidad puede ser limitada.
Utilidad neta ajustada es la utilidad (pérdida) neta aplicable a los accionistas comunes, excluyendo:
- Ganancias y pérdidas netas en inversiones y derivados
- Pensiones y otras ganancias y pérdidas por nuevas mediciones posteriores a la jubilación
- Gastos de combinación de negocios y amortización o deterioro de intangibles adquiridos
- Utilidad o pérdida de operaciones discontinuadas
- Ganancia o pérdida en la disposición
- Ajustes por otras partidas significativas no recurrentes, infrecuentes o inusuales, cuando (a) la naturaleza del cargo o ganancia es tal que es razonablemente unbelievable que se repita dentro de dos años, o (b) no ha habido un cargo o ganancia comparable dentro de los dos años anteriores
- Gasto por impuesto a las ganancias relacionado o beneficio de estos elementos
La utilidad (pérdida) neta aplicable a los accionistas comunes es la medida GAAP que es más directamente comparable con la utilidad neta ajustada.
Usamos la utilidad neta ajustada como una medida importante para evaluar nuestros resultados de operación. Creemos que la medida brinda a los inversionistas una medida valiosa del desempeño continuo de la Compañía porque revela tendencias en nuestro negocio de seguros y servicios financieros que pueden verse oscurecidas por el efecto neto de las ganancias y pérdidas netas en inversiones y derivados, pensiones y otras remediciones posteriores a la jubilación. ganancias y pérdidas, gastos de combinación de negocios y la amortización o deterioro de intangibles adquiridos, ingresos o pérdidas de operaciones discontinuadas, ganancias o pérdidas por disposición y ajustes por otras partidas significativas no recurrentes, poco frecuentes o inusuales y el gasto o beneficio fiscal relacionado de estos elementos. Las ganancias y pérdidas netas sobre inversiones y derivados, y las ganancias y pérdidas de pensiones y otras posteriores a la jubilación pueden variar significativamente entre períodos y generalmente están impulsadas por decisiones comerciales y desarrollos económicos externos, como las condiciones del mercado de capitales, cuyo momento no está relacionado con la suscripción del seguro. proceso. Se excluyen los gastos de combinación de negocios, los ingresos o pérdidas de operaciones discontinuadas y las ganancias o pérdidas por enajenación porque son de naturaleza no recurrente y se excluye la amortización o el deterioro de los intangibles comprados porque se relaciona con el precio de compra de la adquisición y no es indicativo de nuestra resultados o tendencias comerciales subyacentes. Los elementos no recurrentes se excluyen porque, por su naturaleza, no son indicativos de nuestro negocio o tendencias económicas. En consecuencia, la utilidad neta ajustada excluye el efecto de las partidas que tienden a ser muy variables de un período a otro y destaca los resultados de las operaciones en curso y la rentabilidad subyacente de nuestro negocio. Un subproducto de la exclusión de estos elementos para determinar la utilidad neta ajustada es la transparencia y la comprensión de su importancia para la variabilidad y la rentabilidad de la utilidad neta, mientras que el reconocimiento de estos elementos u otros similares puede repetirse en períodos posteriores. La gerencia utiliza la utilidad neta ajustada junto con los otros componentes de la utilidad (pérdida) neta aplicables a los accionistas comunes para evaluar nuestro desempeño. Usamos medidas ajustadas de ingresos netos ajustados en la compensación de incentivos. Por lo tanto, creemos que es útil para los inversionistas evaluar la utilidad (pérdida) neta aplicable a los accionistas comunes, la utilidad neta ajustada y sus componentes por separado y en conjunto al revisar y evaluar nuestro desempeño. Observamos que los inversionistas, los analistas financieros, las organizaciones de medios financieros y comerciales y las agencias calificadoras utilizan resultados de ingresos netos ajustados en su evaluación de nuestro desempeño financiero y el de nuestra industria y en sus decisiones de inversión, recomendaciones y comunicaciones, ya que representa una medición confiable, representativa y consistente. de la industria y de la Compañía y el desempeño de la administración. Observamos que el múltiplo de precio a ganancias comúnmente utilizado por los inversionistas de seguros como una técnica de valoración prospectiva utiliza el ingreso neto ajustado como denominador. La utilidad neta ajustada no debe considerarse un sustituto de la utilidad (pérdida) neta aplicable a los accionistas comunes y no refleja la rentabilidad basic de nuestro negocio.
La siguiente tabla concilia la utilidad (pérdida) neta aplicable a los accionistas comunes y la utilidad neta ajustada. Los impuestos sobre los ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta aplicable a los accionistas comunes y la utilidad neta ajustada generalmente utilizan una tasa impositiva efectiva del 21%.
| ($ en millones, excepto datos por acción) | Tres meses terminaron |
| 31 de diciembre de 2022 | |
| Rango estimado de utilidad (pérdida) neta aplicable a los accionistas comunes | $ (285) – (335) |
| (Ganancias) pérdidas netas en inversiones y derivados | (95) |
| Pensiones y otras (ganancias) pérdidas por nuevas mediciones posteriores a la jubilación | 25 |
| Gastos de combinación de negocios y amortización de intangibles adquiridos | 89 |
| (Ganancia) pérdida en disposición | (83) |
| Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias y otros | 15 |
| Rango estimado de utilidad (pérdida) neta ajustada * | $ (335) – (385) |
# # #
