Por Steffan Weiner, escritor invitado
Esta publicación pretende ser una adición a la publicación de 2018 del Dr. Jim Dahle sobre cómo completar el formulario 5500-EZ del IRS para aquellos que solo tienen planes 401(ok). Como dijo Jim:
“La buena noticia es que no tiene que presentar este formulario si su 401(ok) particular person tiene menos de $250,000 al remaining del año. Si solo está poniendo unos pocos miles en el plan cada año, pueden pasar décadas antes de que tenga que hacer este formulario”.
Ahí yace el problema. Se supone que debemos recordar completar las presentaciones anuales de 5500-EZ que generalmente se inician en una fecha de años en el futuro, y ni siquiera sabemos en qué año será. Cuando inicié mi 401(ok) particular person, me enteré de que tenía que completar el Formulario 5500-EZ y no me preocupé, ya que pasarían años antes de que se volviera relevante. Finalmente, ese día llegó. . . y fue.
Casi dos años después de la fecha límite, me topé con un artículo sobre los errores del plan 401(ok) particular person y recordé. Determiné que la sanción por no presentar la solicitud es grave (según el IRS, “No se impone ninguna sanción en virtud de estas secciones si se demuestra que dicha falta de presentación a tiempo se debe a una causa razonable”). Si es como yo, o se olvidó del Formulario 5500-EZ o no lo sabía y ahora tiene que corregir el descuido. De lo contrario, podría ser responsable de cientos de miles de dólares en multas.
¿Cómo sé si mi Solo 401(ok) está en mora?
- Su 401(ok) particular person tenía más de $250,000 al remaining del año del plan; y
- No completó un 5500-EZ “para el último día del séptimo mes calendario después del remaining de su año del plan” (31 de julio si está en el año calendario), según el IRS.
¿Qué es el formulario 14704?
Afortunadamente, el IRS reconoce lo difícil que es recordar iniciar las presentaciones anuales del formulario 5500-EZ muchos años en el futuro y el Programa de alivio de multas (Procedimiento de ingresos 2015-21) está disponible para salvar su plan de jubilación. Por un pago relativamente pequeño, puede evitar un impacto potencialmente catastrófico en su 401(ok) particular person.
Aplicar:
- Si tiene más de un 401(ok) moroso, cada 14704 se envía individualmente (junto con los 5500-EZ adjuntos), pero todas las presentaciones morosas de un plan en explicit pueden enviarse juntas.
- Se debe completar un 5500-EZ por cada año moroso. Si la morosidad es anterior a 1990, utilice el 5500-EZ del año precise. Si está en mora desde 1990 hasta el presente, use los formularios 5500-EZ que corresponden a los años en mora.
- En el 5500-EZ Parte 1, marque la casilla D (solo para años morosos, no el precise si es oportuno). Para 5500-EZ años antes de tener la casilla D, escriba “Declaración en mora presentada bajo Rev. Proc. 2015-32, Elegible para el alivio de la pena” en rojo.
- Dale dinero al IRS. Al momento de escribir este artículo, la tarifa es de $ 500 por cada devolución morosa, con un máximo de $ 1,500 por plan.
- Adjunte el Formulario 14704 al frente de la declaración morosa más antigua en su presentación.
- Envíe por correo las declaraciones en papel ya que las declaraciones presentadas electrónicamente no son elegibles para el alivio de la multa.
Las instrucciones del IRS para las personas que presentan declaraciones tardías se pueden encontrar aquí: Programa de alivio de multas para las personas que presentan declaraciones tardías del Formulario 5500-EZ
Si cree que tiene una causa razonable para la presentación tardía de 5500-EZ, el IRS ofrece orientación para evitar sanciones. Su motivo debe demostrar que “utilizó todo el cuidado y la prudencia comerciales ordinarios para cumplir con sus obligaciones tributarias federales”. Los ejemplos de motivos incluyen incendios, accidentes, desastres naturales, falta de acceso a los registros, muerte, enfermedad grave e incapacidad. Por lo basic, se le pedirá que proporcione documentación de respaldo y establezca hechos que respalden su reclamo de causa razonable.
Las instrucciones del IRS para solicitar una causa razonable se pueden encontrar aquí: Alivio de la multa debido a una causa razonable
Si realiza una solicitud de exención de la multa debido a una causa razonable y esa solicitud es denegada, ya no es elegible para usar el formulario 14704. Dado que el pago en el peor de los casos con el formulario 14704 es de $ 1,500 y los 5500-EZ tardíos pueden resultar en cientos de miles de dólares en multas, debe examinar esta opción cuidadosamente.
¿Qué aspecto tiene el formulario 14704?
¿Cuáles son las sanciones por no completar un 5500-EZ?
Al momento de escribir este artículo, la multa es de $250 por día hasta $150,000 por cada 5500-EZ atrasado, más intereses.
Si me acabo de dar cuenta de que le debo al IRS las presentaciones tardías de 5500-EZ, ¿debería arriesgarme a saltármelo?
No, ni siquiera si debe por 20 años o más. Nunca podrá legitimar su plan 401(ok) particular person (si está valorado en más de $250,000) si no comienza a completar los formularios 5500-EZ anualmente y corre el riesgo de recibir multas graves. El pago anual con el formulario 14704 es de $500 por año y alcanza su máximo después de tres años (tenga en cuenta que este pago aumenta con el tiempo para tener en cuenta la inflación). Incluso si se ha perdido 20 años de 5500-EZ que deben completarse, solo paga un máximo de $1,500 si completa el formulario 14704. Además, si recibe un aviso de evaluación de multa (formulario CP 283), no será elegible para participar en el programa.
Afortunadamente para mí, descubrí mi descuido 5500-EZ a fines de junio, solo un mes antes del segundo año de morosidad. Debía $ 500 por no presentar en 2020 y evité por poco $ 500 adicionales para 2021. Sentí que la multa period excesiva por no presentar un formulario informativo. Pero me alegró tener disponible el Programa de alivio de multas en lugar de enfrentar una posible pesadilla de multas 401(ok).
Este artículo trata sobre cómo corregir un descuido. Sin embargo, si cometió este error como inversionista de bricolaje, no se desespere. Es possible que haya salido muy adelante en comparación con alguien que paga a un asesor financiero.
Además, cometer estos errores es una forma en que aprendemos los inversores de bricolaje. Para el futuro, sugiero agregar el Formulario 5500-EZ a su lista de tareas pendientes de impuestos para que no repita este problema en el futuro.
¿Sabe cuánto dinero hay en su solo 401 (ok)? ¿Ha oído hablar del formulario 5500-EZ y que necesita completarlo si tiene más de $250,000? Si te equivocaste y no te enteraste, ¿tuviste que pagar una multa? ¿Cómo funcionó todo? ¡Comenta abajo!
[Editor’s Note: Steffan Weiner is a Psychiatric-Mental Health Nurse Practitioner and a financial hobbyist (featured on the Milestones to Millionaire podcast #30) living in the state of California. This article was submitted and approved according to our Guest Post Policy. We have no financial relationship.]
