por Martín Armstrong
El colapso de FTX Trade es bastante sencillo en la medida en que esta es la misma lección que se repite constantemente en las finanzas una y otra vez. Básicamente, FTX prestó US $ 10 mil millones de fondos de clientes a su brazo comercial Alameda, que los usó para apalancar su propia especulación criptográfica porque el mercado criptográfico se ha estado derrumbando. Por lo common, alguien como Sam Bankman-Fried tenía toda su vida involucrada en esta empresa. Al carecer de controles financieros que operaran desde las Bahamas, fue posible mover el dinero de los fondos de los clientes a su brazo comercial, Alameda. Históricamente, alguien en esta posición ve que su mundo se derrumba, pero no está preparado para ver cómo se desarrolla, ya que requiere admitir que se equivocó con las criptomonedas, para empezar. En consecuencia, esa persona no está tratando de robar el dinero de los clientes, lo más possible es que lo vean como un préstamo temporal para salvar la empresa y el mercado se recuperará, o eso creen.
Nuestra computadora había captado perfectamente el máximo de Bitcoin y ha estado proyectando el colapso a lo largo del camino. Pero la criptografía se ha convertido en una religión y, al hacerlo, nubla el juicio de las personas que quieren creer la historia. Alameda explotó en un colapso criptográfico porque no quería aceptar que el auge de las criptomonedas había terminado. El préstamo que probablemente pensó que sería temporal, desapareció en la implosión. En primer lugar, habría asumido que en realidad habían invertido el dinero y lo perdieron en el colapso del mercado de bonos. Pero eso period quizás demasiado tradicional. Aquí, parece que estaban tratando de defender su propia criptomoneda y tratando de comprar el mínimo que seguía moviéndose a la baja. Parece que supuestamente simplemente estaba usando los fondos de los clientes para intercambiar ganancias de mantenimiento para su empresa y los clientes ahora sufren el riesgo.
Parece que supuestamente estaban tratando de defender el criptomercado y no entendieron que el auge había terminado. Los préstamos no pudieron entonces ser reembolsados. Como las criptomonedas colapsaban, algunas personas necesitaban retirar dinero. El intento de retirar US$5.000mn de FTX expuso el hecho de que se había acabado todo el efectivo. Esto no es tan inusual. Ha sucedido antes. Esta vez, los fiscales claman ser quienes lo acusen para hacerse famosos sobre su cadáver.
FTX fue socio del Foro Económico Mundial (WEF) de Klaus Schwab. Por supuesto, el WEF eliminó repentinamente la página y está tratando desesperadamente de ocultar su participación con FTX y Sam Bankman-Fried. Naturalmente, eliminar el papel moneda ha sido el objetivo del WEF porque apoya el fin no solo del capitalismo, sino de la democracia. El empujón de Schwab ha sido su Gran Reinicio y controlar la sociedad para imponer su filosofía económica inspirada en Marx y Lenin.
Esta no es de ninguna manera la primera violación de la responsabilidad fiduciaria que presenta un riesgo de custodia. MF International Holdings Ltd., tal vez recuerde, period una empresa anteriormente dirigida por el ex gobernador de Nueva Jersey. Jon Corzine fue acusado en 2013 de utilizar ilegalmente el dinero de los clientes para satisfacer las necesidades de financiación de su empresa. Cuando MF International quebró debido a que el ex Goldman Sach’s Jon Corzine negoció con el dinero de su cliente en Londres también fuera del ojo regulador de los EE. UU., estaba NUNCA procesado por usar ilegalmente $ 1.6 mil millones del dinero de 26,000 clientes. Ese no va a ser el caso esta vez. Entonces, ¿cuál es la diferencia entre Corzine y Bankman-Fried? Corzine period ex-Goldman Sachs.
De hecho, Corzine estaba bien conectado en la Casa Blanca con Obama. Nadie fue a la cárcel y los clientes tuvieron que esperar en bancarrota para obtener su dinero, incluso efectivo en las cuentas. Existen riesgos claros con el corredor y más claro. Mientras la SEC esté en oro del ex private de Goldman Sachs, habrá NUNCA ser un regulador honesto. Incluso cuando todos los bancos se declararon culpables penalmente, la SEC eximió a todos de perder sus licencias. Lo harían NUNCA Haz eso con cualquier persona fuera de la ciudad de Nueva York. La SEC nunca procesar los bancos – ¡¡¡¡ALGUNA VEZ!!!!
De hecho, se habían iniciado varias investigaciones federales sobre MF International, incluidas investigaciones de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (su principal regulador), la Comisión de Bolsa y Valores, la Oficina Federal de Investigaciones y los fiscales del Departamento de Justicia tanto en Chicago como en Nueva York. El corretaje también ha sido el foco de varias audiencias del Congreso. Ni uno solo acusó a Corzine de comerciar con el dinero de su cliente. Las pérdidas que eventualmente llevaron a MF International a la bancarrota provinieron de apuestas de alto riesgo en bonos soberanos europeos que Corzine hizo mientras se balanceaba hacia las vallas. Corzine apostó fuerte a que los emisores de bonos no incumplirían.
La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos simplemente multó solo a Jon Corzine $ 5 millones por el rápido descenso de MF International a la bancarrota el 31 de octubre de 2011, cuando desaparecieron aproximadamente $ 1.6 mil millones del dinero de los clientes. Cualquier otra persona habría estado en prisión por un mínimo de 20 años.
Fue Martin Glenn quien fue juez en Nueva York en la quiebra de MF International. Fue el primero en participar PRESTAMOS FORZOSOS al abandonar el estado de derecho para ayudar a los banqueros protegiéndolos de las pérdidas tomando las cuentas de los clientes para cubrir las pérdidas de MF International. Simplemente permitió la confiscación de los fondos de los clientes cuando, de hecho, el estado de derecho debería haber sido que los banqueros fueran responsables y las pérdidas de MF International deberían haberse revertido como lo hicieron incluso cuando las empresas de Robert Maxwell quebraron en Londres por su comercio ilegal tomando los fondos de pensiones de los empleados. . Sí, ese period el padre de Ghislaine Maxwell y el tipo que controlaba la empresa para la que trabajaba Invoice Browder antes de Edmond Safra. Nunca se deben tomar los fondos del cliente para las pérdidas de MF International a los banqueros de Nueva York. Fue el juez Martin Glen quien colocó la totalidad de la financiera; sistema en riesgo al tratar de proteger a los banqueros. Martin Glenn mimó a estos banqueros convirtiéndolos en los nuevos INTOCABLES. Tenemos que preocuparnos de que realmente no haya un estado de derecho que lo proteja en una disaster.
En Bloomberg TV, Sam Bankman-Fried explicó por qué incluso creó FTX. Dijo que estaba experimentando su propia frustración en Alameda Analysis, que period su empresa comercial propietaria centrada en criptografía. Estaba frustrado con la ejecución que estaba recibiendo en varios intercambios de cifrado, por lo que afirmó que eso inspiró la creación de FTX en mayo de 2019. FTX creció rápidamente hasta convertirse en el tercer intercambio de cifrado más grande del mundo, con aproximadamente $ 16 mil millones en activos de clientes bajo custodia durante 43 meses. .
Bankman-Fried declaró que Alameda estaba ganando mucho dinero, pero podría haber estado ganando más y no tenía acceso a capital de riesgo. Las afirmaciones de rendimientos anualizados del 100% no son infrecuentes en un auge, pero cualquier comerciante experimentado sabe lo que sube, también baja. Alameda dependía de “improvisar líneas de crédito” para expandir su base de capital. Luego creó FTX para resolver su problema de financiación creando su propio intercambio que incluso el WEF vitoreó como socio. De hecho, creó una plataforma que se adaptó a su propia empresa, Alameda, para facilitar sus necesidades comerciales. FTX acuñó la frase “construido por comerciantes, para comerciantes”.
Hubo preguntas obvias de conflicto de intereses con respecto a la estrecha relación entre FTX y Alameda. Ser operado desde las Bahamas planteó dudas entre aquellos de nosotros que somos observadores experimentados del mercado financiero sobre si los dos estaban realmente a distancia el uno del otro. Sin embargo, la gente estaba tan llena de adrenalina con la criptografía como el fin del dólar y los bancos centrales que este nuevo mundo criptográfico de rueda libre creía lo que quería creer y nunca miró demasiado de cerca. FTX operaba fuera del alcance del dominio regulatorio de los EE. UU. y faltaba una confirmación fiduciaria. Cuando el fundador de Binance, el intercambio de criptomonedas más grande del mundo, Changpeng Zhao, cuestionó abiertamente la solidez del nexo FTX/Alameda en Twitter y dijo que vendería más de $500 millones en tokens FTT de FTX, ese fue el beso de la muerte. se dio cuenta de que desataría un pánico criptográfico que engulliría a toda la industria en cuestión de días.
El colapso de FTX ahora se convertirá en un contagio para el mundo criptográfico. Este grupo de comerciantes sin experiencia de veintitantos años ha señalado la desaparición de una industria que estaba recibiendo todo el bombo publicitario sin sustancia. Este mundo criptográfico será visto como la burbuja DOT COM de 2000. Con una recesión en el horizonte, el colapso de la deuda soberana y el sistema monetario en su conjunto, la gente buscará más apuestas seguras en lugar de tirar los dados. en cripto. Nada nunca va directamente hacia abajo. Pero para fin de año, la volatilidad debería animar la visión del mundo de todos.
