El programa Cornell Baker dio la bienvenida recientemente a Doug Weill, fundador y socio codirector de Hodes Weill & Associates, como invitado en nuestra serie de oradores distinguidos. Doug Weill y David Hodes fundaron Hodes Weill & Associates (Hodes Weill) en 2009. Desde entonces, la firma ha crecido hasta convertirse en una firma de asesoría de capital international líder que se enfoca en la industria de inversión inmobiliaria y administración de fondos. El Sr. Weill supervisa la creación de nuevos negocios por parte de la empresa, gestiona las asignaciones institucionales de colocación privada y dirige las operaciones de la empresa. Antes de Hodes Weill, fue director gerente de Credit score Suisse, donde cofundó el Actual Property Personal Fund Group de Credit score Suisse y coadministró el Actual Property Funding Group de Credit score Suisse. Recibió su Licenciatura en Ciencias en Administración Hotelera de la Universidad de Cornell en 1988 y es miembro de la Junta Asesora del Programa Baker y de la junta directiva del Consejo de Bienes Raíces de Cornell (CREC).
El Sr. Weill estructuró su charla en torno a las operaciones de Hodes Weill en la industria de capital privado de bienes raíces, donde brindan servicios de asesoría estratégica a firmas de gestión de inversiones, brindando acceso a capital de instituciones de todo el mundo. Desde la fundación de la firma en 2009, Hodes Weill ha recaudado más de $20 mil millones en nombre de sus clientes, a través de varias estrategias institucionales, estructuradas como fondos mixtos cerrados y abiertos, empresas conjuntas y cuentas separadas. La firma comercializa a instituciones a nivel mundial, incluidos fondos de pensiones, compañías de seguros, fondos soberanos y dotaciones universitarias, y opera en los EE. UU., Europa, Asia, Medio Oriente y, ocasionalmente, en mercados emergentes. El Sr. Weill también compartió con nosotros el plan de la firma para expandir su enfoque en activos reales e infraestructura y abrir una oficina en Amsterdam.
Hodes Weill tiene como objetivo complementar el acceso de los inversores institucionales a una variedad de estrategias de inversión, utilizando su experiencia en el mercado de inversión y su sólida familiaridad con el proceso institucional. El Sr. Weill destacó que, con 3000 instituciones activas en todo el mundo, las estrategias de inversión varían en forma y tamaño, y algunas empresas prefieren una cartera diversificada en varios países, mientras que otras se centran en activos especializados, como centros de datos y almacenes logísticos. Curiosamente, debido al reciente crecimiento del 20% al 30% en el consumo de contenido de medios, también señaló que algunas empresas han adoptado estrategias específicas para invertir en estudios de producción de televisión y cine.
El Sr. Weill nos informó que el mercado de inversión institucional se enfrenta a un aumento sin precedentes en las asignaciones de capital. Muchos inversores institucionales globales están acelerando su ritmo de inversión en bienes inmuebles para alcanzar sus asignaciones objetivo, que promedian el 10,7 %. Las instituciones están significativamente subinvertidas en relación con sus asignaciones objetivo, por un margen de 140 a 150 puntos básicos, o 1,40% a 1,50% (según el Monitor de asignaciones de bienes raíces institucionales, una encuesta que la empresa publica anualmente en asociación con el Programa Baker). Además de eso, los inversores institucionales también están planeando invertir capital en el mercado para protegerse contra los aumentos de la inflación. Debido a este entorno, las transacciones del mercado institucional en el cuarto trimestre de 2021 fueron extremadamente activas y el Sr. Weill predice que esta liquidez continuará hasta 2022.
El mercado de inversión de capital institucional actualmente está repleto de oportunidades de mercado, con Hodes Weill a la vanguardia en el campo. El Sr. Weill compartió con nosotros que la clave del éxito de su empresa es demostrar experiencia en el campo, proporcionar un historial sólido y establecer un equipo experimentado. Nos recordó que una alineación de interés con las instituciones y la familiaridad con el proceso institucional es basic para el éxito en este campo. Está emocionado de ver la evolución de la industria y espera ver un crecimiento continuo en las asignaciones de capital institucional en los próximos años.
