Las 5 mejores acciones de cobre para un futuro verde

Cuando la mayoría de la gente piensa en el cobre, piensan en el centavo de Abe Lincoln, pero el metallic tiene aplicaciones ilimitadas en todas las industrias. El cobre se esconde en todas partes, desde la plomería hasta las líneas eléctricas, desde la aviación hasta el sector automotriz. Diablos, el automóvil promedio ahora contiene más de 50 libras.

Además, el cobre juega un papel essential en las energías renovables. Cualquiera que incursione en la energía photo voltaic, eólica, térmica e hidroeléctrica necesita grandes carretes de cobre para capturar y convertir la energía verde. Como resultado, se espera que la demanda de cobre del sector de la energía verde crezca un 62 % entre 2020 y 2030, lo que generará un aumento del 20 % en la demanda mundial de cobre.

Como inversor, probablemente se esté preguntando: ¿qué empresas se beneficiarán más de esta creciente demanda? ¿En qué acciones de cobre son las mejores para apostar antes de que el resto del mercado se dé cuenta? Investiguemos las mejores acciones de cobre.

Descripción common de las 5 mejores acciones de cobre

(Todos los precios son al 11 de noviembre de 2022).

1. Grupo BHP Ltd.

Primero está el grupo BHP, el “blue chip” de las compañías mineras globales. Con una capitalización de mercado mayor que todas las demás empresas de esta lista combinadas, BHP, con sede en Australia, parece ser un titán imparable en el negocio de la minería internacional en los próximos años.

Para ampliar su liderazgo, BHP ha comenzado a posicionarse estratégicamente para satisfacer la creciente necesidad mundial de cobre. Como referencia, la empresa ya es el mayor proveedor de cobre del mundo, con una producción de 1574 kilotones durante el año fiscal 2022.

Además, sus minas están lejos de estar secas; BHP ya tiene varias minas en regiones ricas en cobre de América del Sur y recientemente anunció planes para extender la vida útil de su mina Spence en Chile por otros 50 años. La compañía también acaba de encontrar cobre en el sur de Australia y está construyendo de manera preventiva su infraestructura portuaria para comenzar a enviarlo a todo el mundo.

Pero como sabe cualquier buen inversor, una rápida expansión sin un flujo de caja adecuado puede significar rápidamente la ruina para una empresa demasiado ambiciosa. Afortunadamente, BHP tiene mucho efectivo para seguir creciendo mientras otros se atrincheran y está listo para superar la volatilidad de mediados de la década de 2020.

Por último, como un bono adicional para los generadores de ingresos pasivos, BHP no tiene miedo de ofrecer enormes índices de pago de dividendos. A mediados de 2022, alcanzó un máximo de $1,50 por acción o 78%.

2. Corporación de Cobre del Sur.

Aunque “solo” es el quinto productor de cobre más grande del mundo, produciendo “solo” 958 kilotones en comparación con los 1,574 de BHP, Southern Copper, con sede en México, está creciendo a un ritmo acelerado.

El EBITDA de la empresa centrada en el cobre aumentó un 37 % año tras año en el cuarto trimestre de 2021. Y como resultado, pudo invertir casi $900 millones en inversiones de capital en 2022, o un aumento del 50 % con respecto a 2021.

Las ganancias están muy por debajo en 2022 ya que la compañía agota algunas de sus reservas actuales y se enfoca en expandir sus operaciones existentes en México y Perú. La compañía también ha iniciado actividades de exploración en Argentina, Chile y Ecuador, lo que podría rendir frutos significativos a largo plazo.

Mientras tanto, los inversionistas parecen asustados por los fuertes gastos de Southern Copper últimamente. La acción ha tenido una tendencia a la baja desde el comienzo del segundo trimestre de 2022, cayendo desde $ 78 a medida que caen los precios del cobre y surgen mejores oportunidades a corto plazo en otros lugares.

Pero los inversionistas que aprietan los dientes y compran la caída podrían ver ganancias inesperadas a largo plazo. Incluso si los grandes gastos de Southern Copper dan como resultado varios trimestres más decepcionantes, e incluso si BHP los saca de Chile, la compañía aún posee algunas de las reservas de cobre más grandes del mundo y, por lo tanto, debería poder sobrellevar la volatilidad a corto plazo. .

Por esa razón, Southern Copper Corp. puede ser la acción de cobre infravalorada que está buscando.

3. Corporación Minera PolyMet.

En términos generales, el cobre es un juego a largo plazo. Con los precios suavizados por la recesión económica precise, las compañías mineras más grandes están invirtiendo principalmente en infraestructura, negociando permisos y preparándose para un 2025+ más rentable.

Eso no quiere decir que las jugadas a corto plazo no existan.

Caso en punto: La empresa canadiense de recursos naturales PolyMet Mining Corp. anunció recientemente varias asociaciones estratégicas y nuevas rondas de financiación para abrir una mina de cobre, cobalto y níquel frente al río St. Louis en Minnesota.

Ahora, si “mío” y “río” activan las alarmas regulatorias en su mente, no es el único. La empresa y su socio estratégico 50-50, Teck Assets, están pasando por incontables miles de obstáculos regulatorios para acumular todos los permisos necesarios para comenzar a excavar.

El progreso es lento pero tangible. Y una vez que tengan luz verde, posiblemente para 2024, las acciones podrían dispararse rápidamente de $ 3 a máximos de 2018 de $ 11. Aunque nada está garantizado, PolyMet gana mi premio “one to look at” en el espacio del cobre.

3. Corporación Barrick Gold

Aunque es mejor conocido por extraer y fundir oro, el gigante minero Barrick ha estado usando mucho la palabra “c” últimamente.

En explicit, el director ejecutivo Mark Bristow no se ha mostrado tímido ante las buenas noticias que llegan de Zambia, un punto crítico del cobre y hogar de una de las minas de cobre más grandes de Barrick, Lumwana. En una rueda de prensa de octubre, Bristow informó sobre los planes del gobierno de Zambia para relajar los impuestos sobre la minería del cobre, lo que permitiría un mejor flujo de caja y una expansión más rápida para los actores regionales.

Circulan rumores de que Barrick también podría presentar una oferta para adquirir la mina de cobre Mopani, que el gobierno de Zambia adquirió del gigante sueco de minería y productos básicos Glencore en enero de 2021 después de una relación problemática que involucró una multa de $ 13 millones por evasión de impuestos. De manera un tanto incómoda, el gobierno de Zambia supuestamente ha confiado en Glencore para múltiples líneas de crédito para mantener el complejo en funcionamiento hasta que se encuentre un nuevo comprador.

Pero ese comprador bien podría ser Barrick ya en 2023. Los periodistas ya le preguntan al CEO Bristow si se hará cargo del complejo con su nuevo “reembolso” de impuestos, a lo que dijo: “Analizaremos todas las oportunidades que se presenten”. camino.” ¿Podría ser esto una sutil invitación al gobierno de Zambia para que venga a la mesa de negociaciones?

De cualquier manera, está claro que el futuro inmediato de Barrick está asegurado con abundante efectivo y una nueva expansión. Esto también hace que las acciones de oro sean una compra bastante convincente para los inversores de cobre.

4. Freeport-McMoRan Inc.

Para ampliar un punto que mencioné en la sección de PolyMet, la industria minera se enfrenta a un curioso Catch-22.

Por un lado, el mundo necesita el cobre, el cobalto y otros minerales que proporcionan estas empresas para desarrollar infraestructura de energía verde. Pero, por otro lado, las regulaciones ambientales dificultan la extracción de estos mismos minerales.

Eso no quiere decir que las regulaciones no deban existir, por supuesto; solo que una compañía de cobre que obtiene permisos para comenzar a excavar es mucho más un titular de lo que solía ser. Incluso se podría decir que obtener un permiso de minería se ha convertido en el equivalente industrial a la aprobación de la FDA.

Por ejemplo, las acciones de Freeport-McMoRan subieron un 12 % en octubre cuando el director ejecutivo, Richard Adkerson, insinuó que las conversaciones van bien con el gobierno de Indonesia para ampliar su operación de cobre Grasberg hasta 2060. La empresa invirtió inicialmente 14.000 millones de dólares en la mina de cobre en 2018. con un permiso para minar hasta 2041, y una solicitud de extensión tan pronto podría indicar que encontraron mucho más cobre de lo esperado.

Por el momento, sin embargo, son solo conversaciones. Si se anuncia una extensión oficial a principios de 2023, las acciones podrían subir mucho más, lo que convierte a FCX en una apuesta convincente a corto plazo en una industria que, por lo demás, se centra en el largo plazo.

Otras formas de invertir en cobre

Si bien el crecimiento en la industria del cobre está prácticamente garantizado, la compra de valores individuales aún conlleva muchos riesgos. Incluso cuando aumenta la demanda, los precios de las acciones podrían caer debido a escándalos, permisos denegados, mal liderazgo y más.

¿De qué otra manera puede beneficiarse mejor de la creciente demanda de cobre sin los riesgos asociados con la compra de valores individuales?

⛏️ ETF de World X Copper Miners (COPX)

Si está buscando una inversión diversa en cobre con un solo clic, no busque más allá del ETF World X Copper Miners. Reunido por World X, la firma mejor conocida por sus ETF de crecimiento temático, COPX busca capturar el aumento common de las existencias de cobre hasta 2030.

BHP, Southern Copper y Freeport-McMoRan aparecen entre las 10 principales participaciones, al igual que la empresa matriz de Southern Copper, Grupo México-B. También verá muchas empresas chinas en las 41 participaciones, lo que otorga una exposición verdaderamente world.

La relación de gastos es extrañamente alta para un fondo administrado pasivamente en 0.65%, pero por la conveniencia que ofrece este ETF, podría valer la pena.

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⛏️ Fondo Índice de Cobre de los Estados Unidos (CPER)

Mientras que COPX rastrea a las empresas de cobre, CPER rastrea los futuros de cobre. Específicamente, el fondo rastrea el rendimiento whole del índice de cobre SummerHaven, que a su vez está diseñado para reflejar el rendimiento de los rendimientos de inversión de una cartera de futuros de cobre en la bolsa COMEX.

Uf. Incluso en la forma de un fondo indexado, los contratos de futuros nunca pueden ser simples, ¿verdad?

En resumen, CPER es mejor para los inversionistas que buscan una exposición más directa a los precios del cobre, no solo para los jugadores en el espacio.

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Execs y contras de invertir en cobre

Si bien se espera que la demanda de cobre aumente para 2030 (según algunas medidas, se duplique), eso no significa necesariamente que una inversión en cobre hoy sea adecuada para todos.