Ted Seides, fundador del podcast Capital Allocators y fundador, presidente y co-CIO de Protégé Companions LLC, compartió con nosotros por qué es tan difícil detectar el fraude.
Hay algunos desafíos principales:
- Por lo normal, pasamos el 99 % de nuestro tiempo evaluando los méritos de una oportunidad, pero el 1 % de nuestro tiempo pensando si lo que vemos es actual. El estafador pasa el 100% de su tiempo estando dos pasos por delante de usted.
- No todos los fraudes comenzaron de esa manera. Algunos se convirtieron en fraudes para encubrir pérdidas.
Últimamente ha habido más fraudes porque, en el mundo de las start-ups, el entorno favorece que.
A menudo decimos que los períodos de desafíos significativos también son períodos de grandes oportunidades.
Esto significa que si hay grandes inversiones que potencialmente dan rendimientos descomunales, los atributos también conducen a concepts falsas y demasiado prometedoras.
Luego, Ted compartió con nosotros cómo no pudo detectar ciertos fraudes y también los sufrió:
Toda mi vida académica y laboral me lleva a creer que algunas cosas no son blancas o negras. A veces, me preguntaba:
Kyith, si descubre una gran oportunidad pero se encuentra en una línea gris entre el bien y el mal, ¿qué camino tomaría?
Sabes, no tengo una buena respuesta para eso.
Algunas cosas que hacemos es lo que esperamos aliviar un problema temporalmente, pero eventualmente, las fichas de dominó conducen al punto de no retorno.
Me gustaría creer que mi sofisticación en el análisis elementary, la experiencia en la revisión de varias empresas y cómo se cocinaron suficientes libros me harían mejor que la mayoría para evitar el fraude. Lo evitaría lo suficiente, pero el fraude no es lo único que nos haría perder dinero.
Creer en el valor intrínseco exagerado de las empresas no es un fraude absoluto, pero puede perjudicar nuestro capital.
A medida que invierto más tiempo, me he vuelto franco en esta área o tuve la suerte de haberlos evitado en el pasado. Hubo suficientes casos en los que busqué invertir pero no lo hice y resultó ser desastroso. Si le digo la verdad, no detecté el issue causal del derrumbe.
Dado el tiempo que puedo invertir en hacer la debida diligencia, prefiero errar por el lado seguro para poner un límite a mi condena forzando la diversificación para evitar un gran deterioro del capital.
Ted Seides dio el siguiente consejo:
- Reconocer que el fraude es fraude.
- Mantente alerta. Lo que termina como fraude puede comenzar como un negocio legítimo.
- En caso de duda, quédese fuera.
- Diversificar con prudencia de todos modos.
Byrne, del Diff, resume un artículo reciente que analiza profundamente los fraudes.
En primer lugar, el documento señala que el fraude es cíclico. Hoy tenemos menos fraudes públicos.
¿Por qué?
El equilibrio para el fraude se establece por dos fuerzas:
- Qué gratificante es para las empresas participar en él.
- Que gratificante es atraparlo.
Byrne cree que el fraude es un problema humano y no solo un problema de estándares de cuentas. Si es más difícil cometer fraude en los mercados públicos, ¿adónde van los defraudadores?
El entorno es más propicio para cometer fraude. Esa es la tarifa base.
Por último, aunque encuentro molesta a la gente que se jacta de las devoluciones, las personas que son altas y poderosas solo se atreven a hablar sobre cómo los fraudes eran tan obvios solo cuando se revela que las cosas son igual de molestas.
Pero desde el experto, los que son más susceptibles al fraude son aquellos que, en su opinión, es menos possible que lo sufran porque son demasiado buenos.
—
Invertí en una cartera diversificada de fondos cotizados en bolsa (ETF) y acciones que cotizan en EE. UU., Hong Kong y Londres.
Mi bróker preferido para negociar y custodiar mis inversiones es Corredores interactivos. Interactive Brokers le permite operar en EE. UU., Reino Unido, Europa, Singapur, Hong Kong y muchos otros mercados. Opciones también. No hay cargos mensuales mínimos, tarifas foreign exchange muy bajas para el cambio de divisas, comisiones muy bajas para varios mercados.
Para descubrir mas visite Interactive Brokers hoy.
Disfruta el Canal de Telegram de Funding Moats aquí. Compartiré los materiales, la investigación, los datos de inversión, las ofertas que encuentre que me permitan ejecutar Funding Moats.
Hacer Como yo en Fb. Comparto algunas cositas que no están en la publicación del weblog a menudo. También puede optar por suscribirse a mi contenido a través de el correo electrónico a continuación.
Desgloso mis recursos de acuerdo con estos temas:
- Construyendo la base de su riqueza: si conoce y aplica estos conceptos financieros simples, su riqueza a largo plazo debería administrarse bastante bien. Descubre cuáles son
- Inversión activa: para inversores activos en acciones. Mis pensamientos más profundos de mi experiencia de inversión en acciones
- Aprender sobre los REIT: mi “curso” gratuito sobre inversiones en REIT para principiantes e inversores experimentados
- Rastreador de acciones de dividendos: realice un seguimiento de todas las acciones comunes de dividendos con un rendimiento del 4-10% en SG
- Seguimiento gratuito de la cartera de acciones Hojas de cálculo de Google que a muchos les encantan
- Planificación de la jubilación, independencia financiera y gasto de dinero: mi análisis profundo de cuánto necesita para lograrlos y las diferentes formas en que puede ser financieramente libre
- Providend – Donde actualmente trabajo investigando. Asesoramiento de pago únicamente. Sin Comisiones. Asesores de independencia financiera y especialistas en jubilación. Sin cargo para la primera reunión para entender cómo funciona
Kyith es el propietario y único escritor detrás de Funding Moats. Los lectores sintonizan Funding Moats para aprender y construir bases de riqueza más sólidas y firmes, cómo tener una estrategia de inversión pasiva, saber más sobre invertir en REIT y los aspectos prácticos de la inversión activa.
Los lectores también siguen a Kyith para aprender cómo planificar bien la seguridad financiera y la independencia financiera.
Kyith trabajó como ingeniero de operaciones de TI de 2004 a 2019. Actualmente, trabaja como especialista sénior en soluciones en la firma de asesoría patrimonial de pago único Providend.
Puedes ver El portafolio precise de Kyith aquíque utiliza su Seguimiento gratuito de la cartera de acciones de Google.
Su corredor de inversión preferido es Corredores interactivoslo que le permite invertir en valores de diferentes bolsas de todo el mundo, a tasas de comisión muy bajas, sin comisiones de custodia, tasas de cambio casi al contado.
Puedes leer más sobre Kyith aquí.
