Similares a canastas de inversiones, los fondos mutuos juntan dinero de muchos inversionistas individuales e institucionales para comprar y vender una variedad de valores.
Dependiendo del objetivo declarado del fondo, puede incluir acciones, bonos, materias primas en diferentes variaciones.
Las tenencias de un fondo mutuo se denominan su cartera y cada inversor posee acciones, que son una parte de la cartera.
Cuando compra o vende la mayoría de las acciones de fondos mutuos, lo hace directamente con la familia de fondos.
Dos de las familias de fondos mutuos más conocidas son Constancy y Vanguard.
Los profesionales
Cuando posee acciones de un fondo mutuo, tiene un paquete conveniente y bien diversificado de muchas inversiones individuales que sería demasiado difícil de manejar para administrar por su cuenta.
Los fondos mutuos se administran profesionalmente y le brindan la posibilidad de invertir cantidades pequeñas o grandes de dinero, incluso si no tiene mucha experiencia financiera o de inversión.
Otras ventajas de los fondos mutuos incluyen la facilidad de reinversión de dividendos y la seguridad. Por lo normal, reinvertir las distribuciones de ganancias de capital o los pagos de dividendos es bastante fácil con los fondos mutuos. Además, dado que los fondos suelen estar bien diversificados, suelen ser más seguros que las acciones individuales.
Los contras
Los execs suenan muy bien, pero hay dos importantes contras de invertir en fondos mutuos a tener en cuenta.
1. Tienen tarifas complicadas que no siempre son transparentes
Los fondos mutuos pueden ser costosos de operar y solo algunos de los costos están cubiertos por los ingresos de las inversiones. Algunos también tienen tarifas que se cobran anualmente o en el momento en que compró por primera vez acciones en el fondo.
Otros minimizan las tarifas de diferentes maneras. Sin embargo, una variación relativamente nueva de los fondos mutuos tiene tarifas mucho más bajas, el fondo cotizado en bolsa (ETF), que generalmente sigue el desempeño de un índice, pero luego paga una comisión cuando compra o vende acciones en el ETF.
2. Los precios de las acciones se calculan solo una vez al día
Dado que un fondo mutuo se compone de múltiples valores, su precio depende del valor de todos los valores del fondo; debido a todas las partes móviles, este valor normal, conocido como valor liquidativo (NAV), solo se calcula al remaining de cada día de negociación.
En realidad, esto podría ser una bendición disfrazada porque le impide intentar negociar fondos mutuos; a menos que sea un inversionista profesional, no tiene acceso al tipo de tecnología que hace factible otra cosa que no sea una estrategia de comprar y mantener a largo plazo.
3. Ineficiencia fiscal
Lo crea o no, los inversores a menudo no tienen muchas opciones sobre cuándo los fondos realizan pagos de ganancias de capital. A menudo, esto se debe a que los fondos están obligados a comprar o vender participaciones, realizar reembolsos para cubrir retiros o vender acciones para asegurar las ganancias y, como resultado, los inversores suelen recibir distribuciones que son eventos fiscales incontrolables.
4. Ejecución comercial lenta o deficiente
Los fondos mutuos no están bien orientados para los comerciantes intradía. Si coloca una orden de compra o venta en cualquier momento antes de la hora límite para el valor liquidativo del mismo día, obtendrá el mismo precio de cierre que el valor liquidativo independientemente de cuándo se ejecute su orden de compra o venta.
Por lo tanto, los inversores que desean tiempos de ejecución rápidos el mismo día, tal vez debido a las estrategias comerciales preferidas o al interés en sincronizar el mercado, los fondos mutuos no son tan buenos como otros activos.
Cómo minimizar los impuestos sobre los fondos mutuos
Una forma de diferir los impuestos sobre las distribuciones de fondos mutuos es poseer el fondo dentro de una cuenta de jubilación, como una IRA tradicional o 401(ok). Estas cuentas disfrutan de un crecimiento con impuestos diferidos, lo que significa que sus ganancias dentro de ellas no se reportan como ganancias de capital.
No se le aplica ningún impuesto hasta que haga una distribución de una cuenta de jubilación tradicional después de los 59 años y medio. En ese momento, sus ganancias se gravan como ingresos ordinarios, no como ganancias de capital.
Otra opción es poseer fondos mutuos dentro de una cuenta IRA Roth. Usted paga impuestos por adelantado sobre el dinero que deposita en una cuenta Roth, pero el crecimiento está completamente libre de impuestos. Eso significa que podría usar una cuenta Roth para eliminar los impuestos sobre las distribuciones de fondos mutuos.
Para obtener más detalles sobre el tratamiento fiscal de los fondos mutuos, consulte el sitio net del IRS.
Lectores, ¿tienen alguna experiencia invirtiendo en fondos mutuos?
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