¿Qué es una ‘recesión continua’ y estamos en una? Los expertos explican

Según la mayoría de las medidas, la economía de EE. UU. se encuentra en una forma sólida.

Aunque la primera mitad de 2022 comenzó con un crecimiento negativo, un mercado laboral fuerte y un consumidor resistente ayudaron a cambiar las cosas y dieron esperanza para el próximo año.

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El producto interno bruto, que rastrea la salud common de la economía, aumentó más de lo esperado en el cuarto trimestre, y se espera que la Reserva Federal anuncie un aumento de tasas más modesto en la reunión de política monetaria de la próxima semana a medida que la inflación comience a disminuir.

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Aún así, algunas partes de la economía, como la vivienda, la manufactura y las ganancias corporativas, han mostrado signos de desaceleración, y una ola de despidos recientes alimentó los temores de que aún se avecina una recesión.

“No hay escasez de economistas con opiniones firmes”, dijo Tomas Philipson, profesor de estudios de política pública en la Universidad de Chicago y expresidente interino del Consejo de Asesores Económicos de la Casa Blanca. “Hay mucha escasez de economistas con la opinión correcta”.

En lugar de una contracción abrupta para la que los estadounidenses deben prepararse, ya está en marcha una “recesión continua”, según Sung Gained Sohn, profesor de finanzas y economía en la Universidad Loyola Marymount y economista jefe de SS Economics. “Esto significa que algunas partes de la economía se turnan para sufrir en lugar de sufrir simultáneamente”.

De hecho, lo peor puede incluso haber pasado, dijo.

Una gran parte de la reacción a los movimientos de la Fed se ha abierto camino a través de la economía y los mercados financieros. Las empresas redujeron los inventarios y eliminaron puestos de trabajo en algunas áreas, y los consumidores refinanciaron sus hogares antes del aumento de las tasas.

“Es hora de pensar en una estrategia de salida”, dijo Sohn.

“Las expectativas sobre una recesión han sido bastante inexactas”, agregó Yiming Ma, profesor asistente de finanzas en la Escuela de Negocios de la Universidad de Columbia.

“Este ciclo ha demostrado que muchas de nuestras teorías tradicionales están equivocadas”, dijo Ma.

De hecho, este podría ser el aterrizaje suave que los funcionarios de la Fed han estado buscando después de aumentar agresivamente las tasas de interés para controlar la inflación, agregó.

Pero independientemente de la posición económica del país, muchos estadounidenses están luchando contra los precios altísimos de los artículos cotidianos, como los huevos, y la mayoría ha agotado sus ahorros y ahora depende de las tarjetas de crédito para llegar a fin de mes.

Varios informes muestran que el bienestar financiero se está deteriorando en common.

“Para los consumidores, hay mucha incertidumbre”, dijo Philipson. Por ahora, el enfoque debe estar en mantener los ingresos y evitar deudas con intereses altos, agregó.

“No planifique ningún gasto futuro importante”, dijo. “Nadie sabe hacia dónde se dirige esta economía”.

Si bien el impacto de la inflación se siente en todos los ámbitos, cada hogar experimentará una recesión continua en un grado diferente, según su industria, ingresos, ahorros y seguridad laboral.

Aún así, hay algunas formas de prepararse que son universales, según Larry Harris, presidente de la cátedra Fred V. Keenan en Finanzas en la Escuela de Negocios Marshall de la Universidad del Sur de California y ex economista jefe de la Comisión de Bolsa y Valores.

Aquí está su consejo:

• Optimice sus gastos. “Si esperan verse obligados a recortar, cuanto antes lo hagan, mejor les irá”, dijo Harris. Eso puede significar recortar algunos gastos ahora que solo quiere y realmente no necesita, como los servicios de suscripción a los que se suscribió durante la pandemia de Covid. Si no lo usas, lo pierdes.
• Evita las deudas a tipo variable. La mayoría de las tarjetas de crédito tienen una tasa de porcentaje anual variable, lo que significa que hay una conexión directa con el punto de referencia de la Fed, por lo que cualquiera que tenga un saldo ha visto aumentar sus cargos por intereses con cada movimiento de la Fed. Los propietarios de viviendas con hipotecas de tasa ajustable o líneas de crédito con garantía hipotecaria, que están vinculadas a la tasa preferencial, también se han visto afectados.
• Guarde efectivo additional en bonos Serie I. Estos activos protegidos contra la inflación, respaldados por el gobierno federal, están casi libres de riesgo y actualmente están pagando un interés anual del 6,89 % en nuevas compras hasta abril, por debajo de la tasa anual del 9,62 % ofrecida de mayo a octubre del año pasado.
  Aunque existen límites de compra y no puede utilizar el dinero durante al menos un año, obtendrá un rendimiento mucho mejor que una cuenta de ahorros o un certificado de depósito de un año. Las tasas de las cuentas de ahorro en línea, las cuentas del mercado monetario y los CD han subido, pero esos rendimientos aún no compiten con la inflación.

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