Este artículo/publicación contiene referencias a productos o servicios de uno o más de nuestros anunciantes o socios. Podemos recibir una compensación cuando hace clic en enlaces a esos productos o servicios.
Incluso en el mundo de los fondos indexados, donde las apuestas se reducen enormemente debido a la diversidad inherente, existe un debate sobre qué fondo será el juego más lucrativo a largo plazo.
Dos que comúnmente se enfrentan entre sí son QQQ y SPY. Ambos ETF megapopulares han existido durante décadas, comparten gran parte de su ADN y han ayudado a much de personas a jubilarse anticipadamente con sus rendimientos anualizados de dos dígitos.
Pero, ¿cuál es mejor para 2023? ¿Una perspectiva bajista agotará los precios de las acciones de uno antes que el otro? ¿Es mejor comprar uno durante la “inmersión”? ¿Y cómo debería afectar el futuro incierto de Huge Tech a dónde va su dinero?
Comparemos QQQ y SPY para averiguar qué fondo es el adecuado para usted.
la versión corta
- QQQ y SPY son fondos indexados gigantes con activos bajo administración combinados de más de $ 500 mil millones. Su ADN compartido invita a innumerables debates y comparaciones.
- QQQ rastrea el NASDAQ 100 mientras que SPY rastrea el S&P 500.
- Además de SPY, que presenta cinco veces más participaciones y un 50 % más de volumen de transacciones diarias, la mayor diferencia es que QQQ se centra significativamente más en la tecnología.
- Como resultado, el desempeño de QQQ tiende a ser más errático, pero más alto en common, que el SPY más diverso y “aburrido”. Ninguno de los dos es intrínsecamente mejor, pero la inversión QQQ requiere fe en un repunte de Huge Tech.
¿Qué son QQQ y SPY?
QQQ y SPY son fondos indexados que rastrean el NASDAQ 100 y el S&P 500, respectivamente.
Y si bien eso puede hacer que la pareja suene totalmente divergente, en realidad comparten la mayoría de sus participaciones e imitan el desempeño del otro. De ahí la plétora de comparaciones cara a cara y debates sobre r/Investing sobre cuál es intrínsecamente “mejor”.
No elegiré un lado, por supuesto, pero hay datos que sugieren que uno de los dos puede ser objetivamente mejor para ti. Averigüemos cuál.
Una introducción a QQQ
- Index it monitor: NASDAQ 100 IndexTM
- Relación de gastos: 0,20%
- Último dividendo trimestral: $1,97/acción (octubre de 2022)
- Rentabilidad por dividendo: 0,70% (a partir de octubre de 2022)
El Invesco QQQ Belief rastrea el índice NASDAQ 100, lo que significa que incluye las 100 empresas no financieras más grandes que cotizan en el Nasdaq en función de la capitalización de mercado.
Pero esa es solo la descripción seca y técnica. Para Invesco, su innovador ETF brinda exposición a algunas de las empresas más innovadoras de la actualidad con un solo clic.
La firma tampoco es tímida sobre el rendimiento histórico de sus preciados ETF. Desde su creación en 1999, QQQ ha superado el rendimiento common del Russell 1000 y el S&P 500, incluso durante la burbuja de las puntocom y el caos de 2008.
¿Significa eso que es el claro ganador sobre SPY, que rastrea a este último?
Antes de sumergirnos en el cara a cara, echemos un vistazo más de cerca a las posiciones de QQQ y la exposición al sector. Seguro que hay muchas cosas que me gustan, pero también algunas sorpresas para 2023.
Valores en cartera
Las 10 principales participaciones de QQQ incluyen:
- Apple Inc (AAPL) – 12,90%
- Microsoft Corp (MSFT) – 10,19%
- Amazon.com Inc (AMZN) – 5,35%
- Alfabeto Inc Clase C (GOOG) – 3.34%
- Alfabeto Inc Clase A (GOOGL) – 3.25%
- Tesla Inc (TSLA) – 3,20%
- Corporación NVIDIA (NVDA): 3,12 %
- PepsiCo Inc (PEP) – 2,38%
- Costco Wholesale Corp (COSTO) – 2.21%
- Meta Platforms Inc Clase A (META) – 2.13%
Si eres nuevo en QQQ, probablemente hayas notado que es la peculiaridad más (in) famosa: tiene una gran influencia sobre Apple y Microsoft. Los dos solos comprenden casi una cuarta parte de todo el ETF, a pesar de que QQQ apunta a capturar el rendimiento de un índice completo.
Eso no es intrínsecamente bueno o malo, pero ciertamente le da a QQQ algo de personalidad y da como resultado un rendimiento diario más rápido cuando Apple y Microsoft aparecen en los titulares. Más sobre esto en un momento.
Sectores
QQQ es pesado en tecnología. Donde SPY sumerge los dedos de los pies, QQQ sumerge la cabeza.
Los titanes tecnológicos Tesla, Amazon, Google, Microsoft y Apple representan la friolera del 40% de toda la cartera por sí solos. En whole, el 65,44 % de las participaciones de QQQ pertenecen a los sectores de TI o comunicaciones, mientras que la atención médica y la industria se ubican en un solo dígito.
Detrás de TI y comunicaciones, la tercera mayor asignación se destina a consumo discrecional. No debe confundirse con los bienes de consumo básico, que también aparecen con la mitad del peso, las acciones de consumo discrecional tienden a subir en una economía saludable y caer en una sombría. Por ejemplo, han bajado aproximadamente un 30 % hasta la fecha en 2022.
Todo posiciona a QQQ para montar la ola de la economía en common, en lugar de proporcionar una cobertura a prueba de recesión. Pero antes de adelantarme, echemos un vistazo a SPY y veamos cuál es la mejor compra.
Una introducción a SPY
- Index it monitor: el índice S&P 500
- Relación de gastos: 0,0945%
- Último dividendo trimestral: $1.596/acción (octubre 2022)
- Rentabilidad por dividendo: 1,56% (a partir de octubre de 2022)
El SPDR S&P 500 ETF Belief, el ETF favorito de James Bond, sigue al S&P 500. Para muchos, ostenta el título del primer fondo cotizado en bolsa del mundo, que se lanzó en enero de 1993 (los canadienses podrían argumentar que el índice Toronto 35 Las Unidades de Participación les dieron una paliza en el ’90).
Si bien los orígenes de SPY son discutibles, un hecho sigue siendo irrefutable; SPY sigue siendo el ETF más grande y más negociado del mundo. Con $ 376 mil millones en activos, SPY eclipsa los “simples” $ 162 mil millones de su rival QQQ, y también se negocia con una frecuencia un 50% más alta.
A diferencia de James Bond, el principal atractivo de SPY proviene de su diversidad. Las 10 participaciones principales del ETF comprenden solo el 26,41% de su cartera whole, y el ETF se sumerge en 24 industrias, mucho más que QQQ.
Así que separemos los detalles y veamos por qué el ETF de 30 años sigue siendo tan dominante.
Valores en cartera
Aquí hay un desglose de las 10 principales participaciones de SPY:
- Apple Inc. (AAPL) – 7,11%
- Microsoft Corp. (MSFT) – 5,31%
- Amazon.com Inc. (AMZN) – 2,79%
- Tesla Inc. (TSLA) – 1,86%
- Alfabeto Inc. Clase A (GOOGL) – 1.74%
- Berkshire Hathaway Inc. Clase B (BRK.B) – 1,63%
- UnitedHealth Group Inc (UNH) – 1,59%
- Alfabeto Inc. Clase C (GOOGL) – 1.56%
- Exxon Mobil Corp. (XOM) – 1,42%
- Johnson & Johnson (JNJ) – 1,40%
Las 10 principales participaciones de SPY destacan su principal propuesta de valor: la diversidad. Claro, Apple y Microsoft todavía se llevan la palma, pero el peso combinado de los dos titanes representa solo el 12,42% de la cartera common, aproximadamente la mitad de su participación en QQQ.
También verá una mayor diversidad de sectores en el prime 10. Aparecen la energía y la atención médica, al igual que Berkshire Hathaway, que a su vez representa intereses en seguros, entretenimiento, finanzas y más.
>>Relacionado: Cómo invertir en el S&P500
Sectores
A riesgo de abusar de la palabra “d”, SPY sigue siendo uno de los ETF más diversos del mercado. La TI y las comunicaciones juntas representan aproximadamente un tercio de la cartera, mientras que las finanzas, los bienes de consumo básicos y discrecionales, la energía, los materiales, los servicios públicos e incluso los bienes raíces hacen su aparición.
Todo se presta a un rendimiento anualizado histórico aburrido pero estable del 10%. Y dependiendo del tipo de inversionista que sea, eso podría ser todo lo que necesita.
Pero ahora que tenemos una comprensión básica de QQQ y SPY, enfrentémoslos cara a cara para descubrir cuál es el adecuado para usted.
QQQ frente a SPY: rendimiento
Si bien QQQ y SPY comparten la mayoría de sus participaciones, el enfoque tecnológico del primero ha llevado a un rendimiento más errático en ambas direcciones, pero a mayores rendimientos en common.
Mirando los últimos cinco años, podemos ver cómo QQQ se recuperó mucho más rápido de la pandemia que SPY, que representa mejor el mercado en common. Pero al mismo tiempo, el QQQ también cayó con más fuerza cuando la Fed elevó las tasas de interés.
Algunos dirían que esto presenta una excelente oportunidad para “comprar la caída” y agarrarse con fuerza a QQQ antes de que despegue nuevamente. De acuerdo, el ETF de tecnología pesada siempre se ha recuperado, de manera espectacular, nada menos, por lo que arriesgarse con QQQ en lugar del “aburrido” SPY parecería una jugada inteligente con mayores retornos esperados.
Pero no estoy tan seguro.
Mira, la filosofía de QQQ parece ser “Huge Tech siempre sube”, e históricamente, eso ha sido cierto. Pero en 2022, una serie de escándalos y el comportamiento errático de los directores ejecutivos han llevado a que las empresas de primera línea de las grandes tecnológicas caigan entre un 50 % y un 70 % interanual. La inestable inversión en el metaverso de Zuckerberg, la desconcertante adquisición de Twitter por parte de Musk y la ignominiosa espiral de muerte de Carvana han llevado a los especuladores a preguntarse:
¿Se acabó el renacimiento de las grandes tecnologías?
Es una pregunta sobre la que querrás reflexionar antes de invertir mucho en QQQ, ya que apostar por uno es apostar por el otro.
QQQ vs. SPY: diferencias y similitudes clave
SPY tiene la mitad de la relación de gastos
En el gran esquema, una relación de gastos de 0,20 % frente a 0,10 % no hará mella en su steadiness ultimate. Pero conozco a algunos inversores que son rigurosos con los MER (índice de gastos de gestión) más bajos en sus ETF de gestión pasiva, y no los culpo, así que pensé que valía la pena reiterarlo.
QQQ tiene un rendimiento más emocionante
Con un rendimiento histórico anualizado del 12,68 % desde 2012 y un rendimiento relativamente constante, SPY es, sin duda, la inversión más “aburrida” de las dos.
Por el contrario, QQQ ha producido rendimientos anualizados históricos del 16,77% durante el mismo período, con picos y valles más extremos en el medio. En teoría, una compra oportuna de QQQ podría producir rendimientos mucho más altos.
Pero, de nuevo, eso suponiendo que las grandes empresas tecnológicas tengan un repunte saludable. Puede llevar un tiempo, especialmente porque nos enfrentamos a un sombrío 2023.
SPY es incuestionablemente más diverso
SPY tiene 503 participaciones en 24 sectores. Por el contrario, QQQ tiene solo 106 participaciones en 7 sectores.
Además, la asignación sectorial más grande de SPY llega a “solo” 25.93% en Tecnología. Atención médica, finanzas, consumo discrecional y servicios públicos conforman los cinco primeros. QQQ puede promocionarse a sí mismo como “más que un easy fondo tecnológico”, pero los números dicen “apenas”. Las TI y las comunicaciones representan el 65,44 %, mientras que la asistencia sanitaria representa solo el 7,62 %.
Tanto QQQ como SPY son retenciones viables a largo plazo
Si bien los datos pueden presentar a SPY como más seguro y a prueba de recesión, ambos ETF son retenciones viables a largo plazo. Después de todo, no todo el mundo es tan pesimista con respecto a Huge Tech; muchos todavía creen que se recuperará tan pronto como los directores ejecutivos actuales terminen sus juergas de compras y se ajusten a las nuevas regulaciones comerciales.
Si la tecnología vuelve a despegar, se alegrará de tener QQQ en su cartera. La retrospectiva es 20|20, y es muy posible que miremos hacia atrás a la caída del año fiscal 2023 como la caída que estamos contentos de haber comprado.
>> Realted: VOO vs VTI – ¿Cuál es la elección más sabia?
¿Qué fondo tiene sentido para usted?
QQQ es mejor para los grandes compradores de tecnología alcistas
Dentro del contexto del gran mercado, QQQ es una compra arriesgada. A diferencia de SPY, requiere más fe en el resurgimiento de Huge Tech y ofrece poco más para impulsar los precios de las acciones durante una recesión (Shopper Discretionary también cae durante un mercado sombrío).
Pero dentro del contexto de Huge Tech, es una compra mucho más segura que, digamos, elegir a mano 10 blue chips y terminar el día. No solo es más conveniente, también está amortiguado, al menos un poco, por la exposición multisectorial. Entonces, si ya está optimista sobre el regreso de Huge Tech para 2024, es una compra fuerte.
SPY es mejor para todos los demás
Por otro lado, si es menos optimista con Huge Tech y simplemente busca una buena cobertura contra la inflación, SPY es una mejor opción. A veces “aburrido” es bueno. Diablos, SPY puede incluso superar QQQ, dada su exposición a sectores en crecimiento como Energía e Infraestructura.
A riesgo de simplificar demasiado, QQQ es una mejor manera de invertir en tecnología, mientras que SPY es mejor para invertir en el mercado en su conjunto.
El resultado ultimate: ¿Por qué no ambos?
Si todavía tiene dificultades para elegir, no hay nada de malo en comprar acciones de QQQ y SPY. Después de todo, las mejores sopas combinan la cantidad correcta de especias en una base easy.
Para obtener más concepts sobre “ingredientes”, consulte nuestra comparación directa entre el legendario VOO y el VTI.
