Se pronostica que la rentabilidad técnica de la industria de seguros de propiedad/accidentes haya empeorado en 2022 en relación con 2021, impulsada por las pérdidas del huracán Ian y el deterioro significativo en la línea de automóviles personales, lo que lo convierte en el peor año para la industria de seguros generales desde 2011, actuarios de Triple- I and Milliman, una firma independiente de gestión de riesgos, beneficios y tecnología, informamos hoy.
El informe trimestral, presentado en un seminario internet solo para miembros, también encontró que la compensación de trabajadores continuó con su tendencia de rentabilidad de varios años y se pronostica que la responsabilidad normal obtendrá una pequeña ganancia técnica, con un crecimiento de primas sólido debido a la dureza del mercado.
El índice combinado de la industria, una medida de la rentabilidad técnica en la que un número inferior a 100 representa una ganancia y uno superior a 100 representa una pérdida, empeoró 6,1 puntos, de 99,5 en 2021 a 105,6 en 2022.
Tasas al alza, riesgo geopolítico
El Dr. Michel Léonard, economista jefe y científico de datos de Triple-I, analizó las tendencias macroeconómicas clave que impactan en la industria de propiedad/accidentes, incluida la inflación, los costos de reemplazo, el riesgo geopolítico y cibernético.
“El aumento de las tasas de interés tendrá un impacto escalofriante en el crecimiento subyacente en las líneas de propiedad y daños a terceros, desde propiedades residenciales hasta comerciales y automóviles”, dijo, y agregó que 2023 “se está preparando para ser otro año de volatilidad histórica. La inflación obstinadamente alta, la amenaza de una recesión y el aumento del desempleo encabezan nuestra lista de riesgos económicos”.
Léonard también señaló la escala del riesgo geopolítico y dijo: “La amenaza de un gran ataque cibernético en la infraestructura de EE. UU. encabeza nuestra lista de riesgos finales”.
El “riesgo de cola” se refiere a la posibilidad de que ocurra una pérdida debido a un evento poco común, según lo predicho por una distribución de probabilidad.
“La militarización de los suministros de fuel a Europa por parte de Rusia, los ejercicios militares en curso de China que amenazan a Taiwán y el potencial de disturbios electorales en los EE. UU. contribuyen a que el riesgo geopolítico sea el más alto en décadas”, dijo Léonard.
Los gatos generan pérdidas de suscripción
Dale Porfilio, director de seguros de Triple-I, analizó las proyecciones generales de suscripción de la industria de seguros generales y el crecimiento de la exposición, y señaló que se pronostica que las pérdidas catastróficas de 2022 serán comparables a las de 2017.
“Pronosticamos que el crecimiento de las primas aumentará un 8,8 % en 2022 y un 8,9 % en 2023, principalmente debido a las duras condiciones del mercado”, dijo Porfilio. “Estimamos que las pérdidas catastróficas del huracán Ian elevarán el índice combinado de propietarios de viviendas al 115,4 por ciento, el más alto desde 2011”.
Para la línea comercial de riesgos múltiples, Jason B. Kurtz, actuario principal y consultor de Milliman, una firma actuarial y de consultoría world, dijo que es possible otro año de pérdidas técnicas.
“Se espera que las pérdidas técnicas continúen ya que se necesitan más aumentos de tasas para compensar la catástrofe y las presiones de pérdidas por inflación económica y social.”, dijo Kurtz.
Para la línea de propiedades comerciales, Kurtz señaló que el huracán Ian amenazará la rentabilidad técnica, pero que la línea se ha beneficiado de un crecimiento significativo de las primas. “Pronosticamos un crecimiento de las primas del 14,5 % en 2022, tras un crecimiento del 17,4 % en 2021”.
Con respecto a los automóviles comerciales, Dave Moore, presidente de Moore Actuarial Consulting, dijo que el índice combinado de 2022 para esa línea es casi 6 puntos peor que el de 2021.
“Pronosticamos pérdidas de suscripción para 2023 a 2024 debido a la inflación, tanto la inflación social como la inflación económica, la presión de pérdidas y el desarrollo de pérdidas adversas del año anterior”, dijo. “Se espera que el crecimiento de las primas se mantenga elevado debido a las duras condiciones del mercado”.
“Después de una fuerte caída al 47,5 por ciento en el segundo trimestre de 2020, los índices de pérdidas directas trimestrales reanudaron su tendencia al alza, con un promedio de 74,2 por ciento en los cuatro trimestres más recientes”, dijo Porfilio. “Las pocas millas recorridas en el primer año de la pandemia contribuyeron a una experiencia de pérdida favorable”.
Desde entonces, continuó Porfilio, “las millas recorridas han regresado en gran medida a los niveles de 2019, pero con comportamientos de conducción más riesgosos, como la conducción distraída y una inflación más alta. La interrupción de la cadena de suministro, la escasez de mano de obra y las piezas de repuesto más costosas contribuyen a las presiones de pérdidas actuales y futuras”.
En normal, las presiones de pérdida de la inflación, el comportamiento de conducción arriesgado, el aumento de las pérdidas por catástrofes y la agitación geopolítica están generando la necesidad de aumentar las tasas para restaurar las ganancias de suscripción.
