Por Max Dorfman, escritor de investigación, Triple-I
Se espera que las aseguradoras registren una pérdida técnica en 2022, luego de cuatro años de modestas ganancias técnicas, según un panel en el Foro de la Industria Conjunta de Triple-I.
El panel fue presentado por Paul Lavelle, jefe de cuentas nacionales de EE. UU. para Zurich North America, quien señaló que el panorama de los seguros ha cambiado drásticamente durante el último año.
“Las mayores preocupaciones para la economía mundial son la rápida inflación, la disaster de la deuda y el costo de vida”, dijo Lavelle en sus comentarios de apertura. “Creo que es por eso que nosotros, como industria, necesitamos unir esto y lidiar con todas las variables”.
El panel estuvo compuesto por el Dr. Michel Léonard, economista jefe y científico de datos de Triple-I; Dale Porfilio, director de seguros de Triple-I; y Jason Kurtz, principal y actuario consultor de la consultora actuarial Milliman Inc.
“La inflación en common ha subido y los costos de reemplazo han bajado”, dijo Léonard en sus comentarios iniciales. “El crecimiento ha sido un desafío debido a la política de la reserva federal que ha paralizado la economía. La mayor parte del crecimiento ha estado desapareciendo en los propietarios de viviendas, un poco en el lado de los bienes raíces comerciales y en el lado de los automóviles”.
Porfilio dijo que el aumento en las tendencias de pérdidas en la industria de seguros revela una pérdida técnica, con un índice combinado proyectado de aproximadamente 105 en 2022. El índice combinado representa la diferencia entre las reclamaciones y los gastos pagados y las primas cobradas por las aseguradoras. Un índice combinado inferior a 100 representa una ganancia técnica y un índice superior a 100 representa una pérdida.
La pérdida técnica de 2022 se produce después de una pequeña ganancia técnica de 2018 a 2021, de 99. Sin embargo, se espera que los resultados técnicos mejoren a medida que avanza la industria.
“Los resultados no se parecen a los de años anteriores”, dijo Porfilio. “Los fundamentos básicos de suscripción son preocupantes. Sin embargo, después de un mal resultado en 2022, esperamos alguna mejora en 2023 y 2024″.
Aún así, las líneas comerciales siguen siendo relativamente exitosas.
“En conjunto, las líneas comerciales están superando relativamente a las líneas personales”, dijo Kurtz. “Ese fue el caso en 2021 y esperamos que ese sea el caso en 2022 y durante nuestro período de pronóstico de 2024”.
Esto incluye la compensación de los trabajadores, que se acerca a los ocho años de ganancias de suscripción, según Kurtz.
En la línea de automóviles personales, las ganancias de 2020 se cambiaron a las mayores pérdidas en dos décadas.
“El automóvil private es muy wise a la oferta y la demanda”, dijo Léonard. “En los últimos 24 meses, ha habido un cambio histórico en los precios, y particularmente en el lado de los autos usados. Se trata de oferta y demanda. Esos precios aumentaron entre un 30 y un 40 por ciento año tras año. Recientemente, sin embargo, los precios han bajado un poco”.
“La industria vivió una alta rentabilidad en 2020 debido a menos conductores”, agregó Porfilio. “Catorce mil millones fueron devueltos a los clientes ese año”.
Sin embargo, debido al aumento de la conducción y la conducción imprudente, las tasas de siniestralidad han aumentado.
El índice combinado en 2021 se ubicó en 101 y superó los 108 en 2022, según Porfilio. Aún así, se espera que las tendencias de pérdida vuelvan a la normalidad en 2023 y 2024.
Las tasas de interés también han afectado las líneas de los propietarios de viviendas.
“Las políticas federales han estado castigando el crecimiento”, dijo Léonard.
“La presión de pérdida subyacente y el huracán Ian han creado resultados desafiantes”, agregó Porfilio.
Sin embargo, el mercado duro ha provocado un crecimiento del 10 por ciento en 2022, en parte debido a los acuerdos de exposición, así como a los aumentos de tasas.
Se espera que el índice combinado para 2022 sea de alrededor de 115, cayendo a aproximadamente 106 en 2023, antes de una disminución esperada de alrededor de 104 por ciento en 2024.
Del lado de los automóviles comerciales, los panelistas predicen una ganancia técnica con un índice combinado de 99 en 2021, pero hubo una pérdida de cuatro puntos en 2022. Se espera que esto mejore en 2023, con un índice previsto de 102 y 101 en 2024.
En las líneas de propiedades comerciales, los mercados enfrentan escasez de acero, vidrio y cobre, según Leonard, y los desafíos laborales contribuyen a aumentos porcentuales de tiempo de bajo a medio dígito en algunas tareas.
“Uno de los factores más importantes en esto es el trabajo. Es muy poco possible que el trabajo regrese a donde estaba”, dijo Léonard. “Hemos estimado que tomará un 30 por ciento más en reparaciones, reconstrucción y construcción, y un cinco por ciento en términos de costo”.
Sin embargo, Kurtz dijo que se proyecta que el índice combinado neto para los mercados de propiedades comerciales sea de aproximadamente 99,1 en 2022, una pequeña ganancia técnica a pesar de las pérdidas vinculadas al huracán Ian. Para 2023, se espera que el índice combinado sea de aproximadamente 94 y 92 en 2024.
“Anticipamos más aumentos de tarifas y un mayor crecimiento de las primas”, agregó Kurtz.
De hecho, las aseguradoras continúan adaptándose a estos nuevos desafíos. Aunque se prevé que 2022 resulte en pequeñas pérdidas, la industria continúa evolucionando.
Como dijo Lavelle en su introducción, “las compañías de seguros ya no pueden simplemente evaluar el riesgo, cobrar la prima y pagar la pérdida. Estamos siendo observados para encontrar respuestas”.
